【兆威机电获华安证券(600909)买入评级】研报预计兆威机电 2024-2026 年归母净利润为 2.3/3.2/3.9 亿元。公司是微型传动标杆企业，全面拓展布局汽车零部件与 XR 业务。公司与博世、比亚迪(002594)、长城等主要汽车行业客户有多年合作基础，产品得到广泛需求及品质认可。下游 AI 大模型等技术广泛应用，拓宽智能消费应用，XR 领域创新型应用有望开启新成长点。公司关注机器人(300024)前沿技术，积极布局人形机器人赛道。风险提示：下游客户销量不及预期；机器人灵巧手模组等新产品推广不及预期。